ABSTRAK Bayu Adhiputra : Pengaruh Arus Kas Dan Likuiditas Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Publik Sektor Industri Dasar Dan Kimia Di Bursa Efek Indonesia. Program Strata Satu (S1) Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA 2010. Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh arus kas dan likuiditas terhadap return saham di perusahaan industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, dan 2009. Penelitian ini menggunakan metode penelitian eksplanasi. Analisis data menggunakan regresi berganda linear untuk meneliti besarnya kontribusi dari masing - masing variabel bebas dalam mempengaruhi return saham. Variabel yang diteliti adalah ?Arus Kas? dan ?Likuiditas? sebagai variable independen dan variable dependen adalah ?Return Saham?. Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah telaah dokumen dengan laporan keuangan dan data perusahaan yang berkaitan dengan masalah yang akan diteliti. Data yang diperoleh dari Pusat Referensi Pasar Modal di BEI. Pengolahan dan analisis data menggunakan regresi linear berganda. Hasil pengolahan data memberikan persamaan regresi sebagai berikut: Ŷ = 0,173 + 0,002X1 + -0,022X2. Berdasarkan hasil uji t untuk variabel arus kas (X1) karena t-hitung > t-tabel yaitu 4,322 > 2,0518, artinya pengaruh arus kas terhadap return saham signifikan. Dan likuiditas (X2) t-hitung < t-tabel yaitu -1,101 < 2,7707, artinya pengaruh likuiditas terhadap return saham tidak signifikan. Berdasarkan hasil pengujian Anova, menunjukkan sig 0,001 < 0,01, artinya sangat signifikan, sedangkan F hitung 9,807 > F tabel 5,49, secara bersama-sama seluruh variabel independen (Arus kas dan Likuiditas) mempunyai pengaruh yang sangat signifikan terhadap variabel dependen (Return saham). Berdasarkan hasil pengujian Koefisien korelsi berganda diperoleh angka R sebesar 0,649, hal ini menunjukkan bahwa korelasi antara variabel y dengan kedua variabel independennya adalah kuat. Koefisien determinasi berganda (R Square) sebesar 0,421 artinya variabel independen (arus kas dan likuiditas) secara simultan mempengaruhi variabel dependen (return saham) sebesar 42,1%. Sedangkan sisanya sebesar 57,9% dipengaruhi atau dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak diikutsertakan dalam penelitian ini. Oleh karena itu disarankan kepada para investor yang ingin menanamkan modalnya di pasar modal dengan harapan mendapatkan return saham dari modal yang ditanamkan sebaiknya lebih memperhatikan arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan, namun secara keseluruhan arus kas dan likuiditas dari suatu perusahaan juga dapat mempengaruhi return saham yang dihasilkan.