Abstrak

Kembali

Penelitian ini bertujuan untuk mengtahui bagaimana hubungan antara profitabilitas, likuiditas, leverage, ukuran perusahaan, dan nilai tukar terhadap return saham. Variabel yang diteliti dalam penelitian ini adalah profitabilitas, likuiditas, leverage, ukuran perusahaan, dan nilai tukar sebagai variabel independen dan return saham sebagai variabel dependen. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 48 data yang terdiri dari 6 (enam) perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2019 dengan menggunakan teknik purposive sampling. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan (annual report) perusahaan sektor industri barang konsumsi dengan melakukan pengolahan data analisis akuntansi, analisis statistik deskriptif, analisis regresi linier berganda, uji asumsi klasik (normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas, autokorelasi, dan hipotesis) dan analisis koefisien determinasi (R2). Penelitian diolah menggunakan perangkat lunak IBM SPSS Statistic 24.0 dan menghasilkan persamaan sebesar Ŷ = 0.932 + 0.515X1 + 0.279X2 + 0.427X3 - 0.101X4 - 0.366X5 + e. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial profitabilitas yang telah diproksikan pada Return on Investment (ROI) berpengaruh positif terhadap return saham dengan nilai thitung 3.028 > ttabel 1.682 dan signifikansi sebesar 0.000 < 0.05. Likuiditas yang diproksikan pada Current o (CR) secara parsial berpengaruh psoitif terhadap return saham dengan nilai thitung 2.786 > ttabel 1.682 dan signifikansi sebesar 0.008 < 0.05. Leverage yang diproksikan pada Debt Equity Ratio (DER) secara parsial berpengaruh positif terhadap return saham dengan nilai thitung 2.995 > ttabel 1.682 dan signifikansi sebesar 0.005 < 0.05. Ukuran Perusahaan yang diproksikan pada size secara parsial berpengaruh negatif terhadap return saham dengan nilai thitung -1.924 < ttabel 1.682 dan signifikansi sebesar 0.061 > 0.05. Nilai Tukar yang diproksikan pada ER secara parsial berpengaruh negatif terhadap return saham dengan nilai thitung - 1.788 < ttabel 1.682 dan signifikansi sebesar 0.81 > 0.05. Secara simultan profitabilitas, likuiditas, leverage, ukuran perusahaan, dan nilai tukar berpengaruh positif terhadap return saham dengan nilai Fhitung 3.581 > Ftabel 2.44 dengan tingkat signifikansi sebesar 0.009 < 0.05. nilai Adjusted R Square (R2) didapat sebesar 0.515 yang artinya 51.5% variabel dependen return saham dijelaskan oleh variabel independen profitabilitas, likuiditas, leverage, ukuran perusahaan, dan nilai tukar, sisanya sebesar 48.5% dijelaskan oleh variabel lain di luar variabel penelitian ini seperti arus kas operasi, penilaian pasar, tingkat suku bunga, umur perusahaan dan inflasi. Dari hasil penelitian ini, peneliti memberikan beberapa saran bagi peneliti selanjutnya yaitu dalam penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperluas sampel penelitian tidak hanya pada perusahaan sektor industri barang konsumsi dan menambah variabel independen lainnya sehingga memungkinkan memperoleh hasil yang lebih baik dan lebih maksimal.