Abstrak

Kembali

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui apakah Capital Inflow, Cadangan Devisa, dan Utang Luar Negeri memiliki pengaruh terhadap Stabilisasi Nilai Tukar Rupiah. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh langsung dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik dan dinas atau instansi terkait. Analisis yang digunakan bersifat deskriptif kuantitatif dengan model analisis regresi linier berganda. Dalam penelitian ini menggunakan Eviews 10 sebagai alat estimasi. Hasil penelitian yang dilakukan menunjukkan bahwa variabel capital inflow secara parsial berpengaruh positif dan tidak signifikan tehadap nilai tukar rupiah. Hal ini dibuktikan dengan capital inflow yang memiliki nilai koefisien positif sebesar 0.005386 dan nilai interpretasi p-value dalam uji t sebesar 0.1944 > 5% sehingga H0 diterima. Variabel cadangan devisa secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan tehadap nilai tukar rupiah. Hal ini dibuktikan dengan cadangan devisa yang memiliki nilai koefisien negatif sebesar -0.057450 dan nilai interpretasi pvalue dalam uji t sebesar -0.057450 < 5% sehingga H0 ditolak. Variabel utang luar negeri secara parsial berpengaruh positif dan signifikan tehadap nilai tukar rupiah. Hal ini dibuktikan dengan utang luar negeri yang memiliki nilai koefisien positif sebesar 0.025589 dan nilai interpretasi p-value dalam uji t sebesar 0.0307 < 5% sehingga H0 ditolak. Hasil uji f menunjukan bahwa capital inflow, cadangan devisa dan utang luar negeri secara simultan berpengaruh signifikan terhadap nilai tukar rupiah. Hal ini dibuktikan dengan nilai Prob(F-statistic) sebesar 0.025322 < 5% sehingga H0 ditolak. Hasil uji koefisien determinasi menunjukan nilai Adjusted RSquared sebesar 0.452723. Hal ini menjelaskan bahwa seluruh variabel independen dalam model prediksi dapat menjelaskan sebesar 45.2723% dari nilai tukar rupiah, sedangkan sisanya yaitu 54.7277% dapat dijelaskan oleh sebab-sebab lain diluar model prediksi.